Tout ce qu’il faut savoir sur l’assurance-vie

L'assurance-vie est un placement financier polyvalent qui permet d'épargner, transmettre un capital et préparer sa retraite. En 2024, il est utile de comprendre son fonctionnement, ses avantages fiscaux et les critères de choix pour sélectionner le contrat le plus adapté à ses objectifs.

Fonctionnement de l'assurance-vie

L'assurance-vie est un produit d'épargne polyvalent qui permet de se constituer un capital, de préparer sa retraite ou de transmettre un patrimoine. Son fonctionnement repose sur plusieurs mécanismes qui offrent souplesse et adaptabilité aux épargnants.

Les versements : libres ou programmés

L'assuré alimente son contrat d'assurance-vie par des versements, qui peuvent prendre deux formes principales :

• Les versements libres : l'épargnant décide du montant et de la fréquence des versements selon ses capacités et ses objectifs.
• Les versements programmés : des prélèvements automatiques sont effectués à intervalles réguliers (mensuels, trimestriels, etc.) pour alimenter le contrat.

Le montant minimal d'ouverture et de versement varie selon les contrats, mais il est généralement accessible, débutant parfois à 100 euros.

Les supports d'investissement

L'assurance-vie propose différents supports d'investissement, permettant à l'épargnant d'ajuster le niveau de risque et le potentiel de rendement :

Le fonds en euros

C'est un support à capital garanti, principalement investi en obligations d'État et d'entreprises. Il offre une sécurité maximale mais un rendement limité, qui s'est établi en moyenne à 1,80% en 2023.

Les unités de compte (UC)

Ces supports, non garantis en capital, sont investis sur les marchés financiers (actions, obligations, immobilier, etc.). Ils présentent un potentiel de rendement supérieur mais aussi un risque de perte. En 2023, certaines UC ont affiché des performances dépassant 10%.

Les contrats multi-supports

Ils combinent fonds en euros et unités de compte, permettant une diversification de l'épargne. L'assuré peut généralement modifier la répartition de son épargne entre ces supports (opération appelée "arbitrage").

La disponibilité de l'épargne

Bien que l'assurance-vie soit conçue comme un placement à long terme, l'épargne reste accessible :

Le rachat

L'assuré peut effectuer des retraits partiels ou totaux sur son contrat à tout moment. Ces opérations, appelées "rachats", sont soumises à une fiscalité spécifique qui s'allège avec la durée de détention du contrat.

L'avance

Il s'agit d'un prêt accordé par l'assureur, garanti par l'épargne du contrat. Cette option permet de disposer de liquidités sans clôturer le contrat ni perdre ses avantages fiscaux.

Le rôle de l'assuré et du bénéficiaire

Dans un contrat d'assurance-vie, on distingue plusieurs rôles :

• Le souscripteur : il signe le contrat et effectue les versements.
• L'assuré : sa vie sert de référence au contrat. Souvent, le souscripteur et l'assuré sont la même personne.
• Le(s) bénéficiaire(s) : désigné(s) par le souscripteur, ils reçoivent le capital en cas de décès de l'assuré.

La clause bénéficiaire, qui désigne le(s) bénéficiaire(s), peut être modifiée à tout moment par le souscripteur. Elle revêt une importance capitale dans l'optique de la transmission du patrimoine.

Ce fonctionnement flexible et modulable fait de l'assurance-vie un outil d'épargne adapté à de nombreuses situations patrimoniales. Toutefois, il convient de bien comprendre les mécanismes et options disponibles pour optimiser la gestion de son contrat.

Avantages et inconvénients de l'assurance-vie

L'assurance-vie est un placement financier polyvalent qui offre de nombreux avantages, mais comporte aussi certains inconvénients à prendre en compte. Examinons en détail les points forts et les points faibles de ce produit d'épargne plébiscité par les Français.

Les avantages de l'assurance-vie

Un outil flexible pour préparer sa retraite

L'assurance-vie constitue un excellent moyen de se constituer un complément de revenus pour la retraite. Les versements peuvent être libres ou programmés, permettant d'épargner à son rythme. À l'échéance du contrat, le capital peut être converti en rente viagère, assurant ainsi un revenu régulier. Par exemple, un capital de 100 000 € converti en rente à 65 ans peut générer environ 400 € mensuels à vie.

Une fiscalité avantageuse pour la transmission

L'assurance-vie bénéficie d'un cadre fiscal privilégié pour la transmission de patrimoine. Les capitaux transmis aux bénéficiaires désignés sont exonérés de droits de succession dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans. Au-delà, un taux d'imposition réduit de 20% s'applique jusqu'à 700 000 €, puis 31,25% au-delà. Cette fiscalité avantageuse en fait un outil de transmission patrimoniale très attractif.

Une grande diversité de supports d'investissement

Les contrats d'assurance-vie multi-supports permettent d'investir sur différents types d'actifs : fonds en euros sécurisés, unités de compte en actions, obligations, immobilier, etc. Cette diversification offre la possibilité d'adapter le niveau de risque et le potentiel de rendement selon son profil d'investisseur et ses objectifs. En 2023, certains fonds en euros comme Nouvelle Génération Spirica ont affiché des performances intéressantes, avec un rendement de 3,13%.

Les inconvénients de l'assurance-vie

Des frais qui peuvent peser sur la performance

L'assurance-vie comporte différents types de frais qui viennent impacter le rendement final :

• Frais d'entrée : généralement entre 0% et 5% des versements
• Frais de gestion : de 0,5% à 1% par an sur l'encours
• Frais d'arbitrage : jusqu'à 1% des montants arbitrés
• Frais de sortie : rares mais pouvant atteindre 5% en cas de rachat précoce

Un risque de perte en capital sur les unités de compte

Si le fonds en euros offre une garantie du capital investi, ce n'est pas le cas des supports en unités de compte. Ces derniers, investis en actions, obligations ou immobilier, sont soumis aux fluctuations des marchés financiers. En cas de baisse des marchés, l'épargnant peut subir une perte en capital. Par exemple, lors de la crise financière de 2008, certains supports actions ont perdu jusqu'à 40% de leur valeur.

Une disponibilité limitée des fonds

Bien que l'assurance-vie permette des rachats partiels ou totaux à tout moment, il est généralement recommandé de conserver son contrat au moins 8 ans pour bénéficier des avantages fiscaux optimaux. Les retraits effectués avant ce délai sont soumis à une fiscalité moins avantageuse. De plus, certains contrats peuvent prévoir des pénalités en cas de rachat précoce, pouvant atteindre 3% à 5% du montant retiré les premières années.

Fiscalité des retraits et des successions

La fiscalité de l'assurance-vie constitue l'un de ses principaux atouts, tant pour les retraits que pour la transmission du capital. Cependant, elle comporte des subtilités qu'il convient de bien maîtriser pour optimiser son épargne et sa succession.

Fiscalité des retraits d'assurance-vie

Les retraits (ou rachats) effectués sur un contrat d'assurance-vie sont soumis à une fiscalité spécifique, qui dépend de l'ancienneté du contrat et du montant des versements effectués. Deux composantes entrent en jeu : les prélèvements sociaux et l'impôt sur le revenu.

Prélèvements sociaux

Les prélèvements sociaux s'appliquent systématiquement sur les gains réalisés, quel que soit l'âge du contrat. Leur taux s'élève à 17,2% en 2024. Ces prélèvements sont effectués directement par l'assureur lors du rachat.

Imposition des plus-values

L'imposition des plus-values dépend de la date d'ouverture du contrat et de la date des versements :

• Pour les contrats de moins de 8 ans : les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8% ou, sur option, au barème progressif de l'impôt sur le revenu.
• Pour les contrats de plus de 8 ans : les gains bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple marié ou pacsé. Au-delà, ils sont imposés au taux de 7,5% pour les versements inférieurs à 150 000 €, et 12,8% au-delà.

Exemple chiffré : Pour un contrat de 10 ans avec un gain de 15 000 € et un versement initial de 100 000 €, la fiscalité serait la suivante :

Fiscalité en cas de succession

L'assurance-vie bénéficie d'un régime fiscal avantageux en cas de décès de l'assuré, distinct du régime successoral classique. Les capitaux transmis aux bénéficiaires désignés échappent aux droits de succession dans certaines limites.

Versements effectués avant 70 ans

Pour les versements effectués avant les 70 ans de l'assuré, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 € sur les capitaux reçus. Au-delà, la taxation s'élève à :

• 20% pour la fraction de la part taxable de chaque bénéficiaire inférieure ou égale à 700 000 €
• 31,25% pour la fraction excédant 700 000 €

Versements effectués après 70 ans

Pour les versements effectués après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique sur les primes versées, tous bénéficiaires confondus. Au-delà, les sommes sont soumises aux droits de succession selon le barème en vigueur et le lien de parenté avec le défunt. Les intérêts générés par ces versements restent exonérés.

Exemple chiffré : Un contrat avec 500 000 € de capital dont 400 000 € de versements avant 70 ans et 100 000 € après 70 ans, avec deux bénéficiaires à parts égales :

Ces règles fiscales avantageuses font de l'assurance-vie un outil privilégié pour la transmission de patrimoine, permettant de réduire significativement la charge fiscale pour les bénéficiaires par rapport à une succession classique.

Critères de choix pour une assurance-vie

Le choix d'un contrat d'assurance-vie nécessite une analyse approfondie de plusieurs critères afin de sélectionner l'offre la plus adaptée à ses objectifs patrimoniaux. Voici les principaux éléments à prendre en compte pour comparer les contrats et identifier celui qui répondra le mieux à vos besoins.

Les frais appliqués au contrat

Les frais constituent un paramètre déterminant car ils impactent directement la performance de votre épargne sur le long terme. Il convient d'examiner attentivement :

• Les frais d'entrée : idéalement 0%, ils ne devraient pas dépasser 2% des versements
• Les frais de gestion annuels : à privilégier inférieurs à 0,8% pour le fonds en euros et 1% pour les unités de compte
• Les frais d'arbitrage : de préférence gratuits, sinon limités à 0,5% des montants arbitrés
• Les frais de sortie : ils doivent être nuls

Certains contrats en ligne comme ceux de Meilleurtaux Placement proposent des frais très compétitifs, avec 0% de frais d'entrée, de sortie et d'arbitrage.

La qualité du fonds en euros

Le fonds en euros reste un élément central pour sécuriser une partie de son épargne. Il faut privilégier :

• Un rendement supérieur à la moyenne du marché (2,5% en 2023)
• Une garantie du capital à 100%
• L'absence de conditions d'accès restrictives

Par exemple, le fonds euros du contrat Meilleurtaux Allocation Vie vise un objectif de rendement de 4,60% par an pendant 2 ans, nettement au-dessus de la moyenne.

La diversité des supports d'investissement

Pour optimiser le potentiel de performance, le contrat doit offrir un large choix de supports :

• Au moins 300 OPCVM (sicav et FCP) dont 150 notés 3 étoiles ou plus par Morningstar
• Des supports immobiliers : SCPI, SCI, OPCI
• Des ETF (trackers) pour investir à moindre coût
• Des fonds thématiques : ISR, sectoriels, géographiques

Les options de gestion financière

Ces options permettent d'automatiser la gestion de votre contrat :

• Sécurisation des plus-values
• Limitation des moins-values
• Investissement progressif
• Rééquilibrage automatique

Le contrat Meilleurtaux Liberté Vie propose par exemple ces 4 options gratuitement.

La qualité des services en ligne

Une gestion digitale performante facilite le suivi et les opérations sur le contrat :

• Consultation du contrat 24h/24
• Versements et arbitrages en ligne
• Modification des bénéficiaires
• Demande de rachat partiel ou total
• Outils de simulation et d'aide à la décision

L'accompagnement client

Un conseiller dédié et accessible est précieux pour vous guider :

• Disponibilité par téléphone, email, visioconférence
• Expertise en gestion de patrimoine
• Absence d'objectifs commerciaux pour un conseil impartial

En comparant ces différents critères, vous pourrez identifier le contrat d'assurance-vie le plus adapté à votre profil d'épargnant et à vos objectifs patrimoniaux. N'hésitez pas à solliciter plusieurs devis personnalisés pour affiner votre choix.

L'essentiel à retenir sur l'assurance-vie en 2024

L'assurance-vie reste un placement privilégié en 2024, offrant flexibilité et avantages fiscaux. L'évolution des taux d'intérêt pourrait influencer les rendements des fonds en euros. La diversification des supports d'investissement et la numérisation des services devraient se poursuivre, permettant une gestion plus personnalisée des contrats.